Datos relevantes del año completo de 2022[3]
(Todas las métricas se comparan con el año 2021 a menos que se indique lo contrario)
- Los ingresos operativos totales se ubicaron en $2,847 millones, un aumento de 29%. Los ingresos totales en términos de asiento por milla disponible (TRASM por sus siglas en inglés) aumentaron 2.1%, ubicándose en $8.07 centavos.
- La capacidad (medida en ASMs) incrementó 26%, ubicándose en 35.3 mil millones.
- Los gastos operativos totalizaron en $2,803 millones, representando 98% de los ingresos operativos totales.
- Los gastos operativos en términos de asiento por milla disponible (CASM por sus siglas en inglés) aumentaron 23%, ubicándose en $7.95 centavos de dólar. El costo económico promedio de combustible por galón incrementó 68%, ubicándose en $3.80 por galón.
- CASM ex combustible incrementó 0.3%, para ubicarse en $4.26 centavos de dólar.
- CASM ajustado ex combustible disminuyó 0.4%, ubicándose en $3.97 centavos de dólar.
- La pérdida neta se ubicó en $30 millones. La pérdida por acción fue de $0.03, mientras que la pérdida por ADS (American Depositary Shares) fue de $0.26 dólares.
- La UAFIDAR totalizó en $586 millones, una disminución de 27%.
- Margen UAFIDAR de 20.6%, una reducción de 16.1 puntos porcentuales.
"El año 2022 marcó un punto de inflexión importante para Volaris, ya que demostramos nuestra capacidad para cumplir con las expectativas financieras clave que están bajo nuestro control. Adaptamos nuestra organización para obtener resultados destacados en términos de ingresos y expandir nuestra capacidad en un 26%, al tiempo que logramos mantener nuestros gastos controlables prácticamente estables. Además, gracias a una disminución del 0.4% en nuestro CASM ajustado (excluyendo el combustible), pudimos hacer frente a la importante volatilidad económica que caracterizó el periodo. Aunque el aumento del 68% en los costos del combustible afectó nuestra rentabilidad a corto plazo, la disciplina y enfoque que mostró nuestro equipo a lo largo de este año desafiante son una muestra de por qué estamos posicionados para liderar el mercado de viajes aéreos en México en la próxima década como la principal aerolínea de ultra bajo costo a nivel global", explicó Enrique Beltranena, Presidente y CEO de la empresa.
Resultados operativos y financieros al cuarto trimestre y año completo 2022[4]
(Todas las métricas se comparan con el 4T y año 2021 a menos que se indique lo contrario)
|
|
Cuarto Trimestre
|
Año Completo
|
|
Datos Financieros Consolidados
|
2022
|
2021
|
Var.
|
2022
|
2021
|
Var.
|
|
Ingresos operativos totales (millones)
|
820
|
671
|
22%
|
2,847
|
2,200
|
29%
|
|
TRASM (centavos)
|
8.63
|
8.45
|
2.1%
|
8.07
|
7.91
|
2.1%
|
|
ASMs (millones, itinerado y charter)
|
9,504
|
8,022
|
18%
|
35,281
|
28,097
|
26%
|
|
Factor de ocupación (itinerado, RPMs/ASMs)
|
87.3%
|
86.9%
|
0.5 pp
|
85.6%
|
84.7%
|
0.9 pp
|
|
Pasajeros (miles, itinerado y charter)
|
8,475
|
7,281
|
16%
|
31,051
|
24,405
|
27%
|
|
Flota (final del periodo)
|
117
|
101
|
16
|
117
|
101
|
16
|
|
Gastos operativos totales (millones)
|
760
|
526
|
44%
|
2,803
|
1,803
|
55%
|
|
CASM (centavos)
|
8.00
|
6.59
|
21%
|
7.95
|
6.45
|
23%
|
|
CASM ex combustible (centavos)
|
4.39
|
4.07
|
7.9%
|
4.26
|
4.25
|
0.3%
|
|
CASM ajustado ex (centavos) (1)(2)
|
4.10
|
3.93
|
4.5%
|
3.97
|
3.99
|
(0.4%)
|
|
Utilidad operativa (UAFIR) (millones)
|
60
|
145
|
(59%)
|
44
|
397
|
(89%)
|
|
% Margen UAFIR
|
7.3%
|
21.6%
|
(14.3 pp)
|
1.5%
|
18.0%
|
(16.5 pp)
|
|
Utilidad (pérdida) neta (millones)
|
28
|
(10)
|
N/A
|
(30)
|
106
|
N/A
|
|
% Margen utilidad (pérdida) neta
|
3.4%
|
(1.5%)
|
4.9 pp
|
(1.1%)
|
4.8%
|
(5.9 pp)
|
|
UAFIDAR (millones)
|
207
|
248
|
(17%)
|
586
|
807
|
(27%)
|
|
% Margen UAFIDAR
|
25.2%
|
37.0%
|
(11.7 pp)
|
20.6%
|
36.7%
|
(16.1 pp)
|
|
Deuda neta a U12M UAFIDAR
|
3.9x
|
2.5x
|
1.4x
|
3.9x
|
2.5x
|
1.4x
|
*Nota: Las cifras están redondeadas para efectos prácticos. Mayor detalle consultar indicadores financieros y operativos.
(1) Excluye el gasto del combustible, gastos de arrendamientos variables de equipo de vuelo y las ganancias por venta y arrendamiento en vía de regreso.
(2) Conciliación del CASM con el CASM ajustado ex combustible:
|
|
Cuarto trimestre
|
Año Completo
|
|
Reconciliación del CASM
|
2022
|
2021
|
Var.
|
2022
|
2021
|
Var.
|
|
CASM ($ centavos de dólar)
|
8.00
|
6.59
|
21%
|
7.95
|
6.45
|
23%
|
|
- Gasto de combustible, neto
|
3.60
|
2.52
|
43%
|
3.68
|
2.20
|
150%
|
|
CASM ex combustible
|
4.39
|
4.07
|
7.9%
|
4.26
|
4.25
|
0.3%
|
|
- Gastos de arrendamientos variables de equipo de vuelo[5]
|
0.36
|
0.18
|
97%
|
0.35
|
0.30
|
19%
|
|
- Ganancias por ventas y arrendamiento en vía de regreso
|
(0.07)
|
(0.04)
|
98%
|
(0.06)
|
(0.03)
|
75%
|
|
CASM ajustado ex combustible
|
4.10
|
3.93
|
4.5%
|
3.97
|
3.99
|
-0.4%
|
Cuarto trimestre 2022
Los ingresos operativos totales en el trimestre se ubicaron en $820 millones, un aumento de 22%, debido a una mayor capacidad y sólidos factores de ocupación. Asimismo, la demanda se mantuvo fuerte a lo largo del trimestre con curvas de reserva saludables a pesar de los factores adversos registrados en los mercados donde opera la Compañía
Volaris transportó 8.5 millones de pasajeros en el trimestre, un incremento de 16%. Los pasajeros nacionales e internacionales aumentaron 14% y 26%, respectivamente; mientras que la capacidad total, en términos de millas por asiento disponibles (ASMs por sus siglas en inglés) aumentó 18%, ubicándose en 9.5 mil millones.
El factor de ocupación alcanzó 87.3%, 0.5 puntos porcentuales por arriba del mismo periodo de 2021.
TRASM incrementó 2.1%, posicionándose en $8.63 centavos en el trimestre. La tarifa base promedio fue de $55, con un incremento de 2.5%. Los ingresos totales por servicios adicionales por pasajero fueron de $41, incrementando 5.1%. Los ingresos totales por servicios adicionales representaron el 42% del total de los ingresos operativos, al mismo nivel del cuarto trimestre 2021. Por último, los ingresos totales por pasajero aumentaron 3.9%, al ubicarse en $97.
Los gastos operativos totales fueron de $760 millones, representando 93% de los ingresos operativos totales, comparado con 78% durante el mismo periodo de 2021; incrementando 15 puntos porcentuales, como resultado del aumento en el costo del combustible y a la aceleración de nuestro plan de renovación de la flota.
El CASM se ubicó a $8.00 centavos de dólar, un incremento de 21% contra el mismo periodo de 2021. El costo económico promedio de combustible por galón incrementó 45%, ubicándose en $3.71 por galón en el periodo.
El CASM ex combustible aumentó 7.9%, situándose en $4.39 centavos de dólar y el CASM ajustado ex combustible incrementó 4.5%, ubicándose en $4.10 centavos de dólar.
El resultado integral de financiamiento representó un gasto de $32 millones en el cuarto trimestre del 2022, comparado con $174 millones en el mismo periodo de 2021.
En el cuarto trimestre, el tipo de cambio promedio fue de Ps.19.70 por dólar, una apreciación de 5.0% en comparación con el tipo de cambio promedio del cuarto trimestre de 2021. Al final del trimestre, el tipo de cambio fue de Ps.19.36 pesos por dólar.
La utilidad neta en el trimestre se situó en $28 millones, con una utilidad por acción de Ps.0.02 y una utilidad por ADS (American Depositary Shares) de $0.24 dólares. En el mismo periodo de 2021, Volaris registró una pérdida neta de $10 millones con una pérdida por acción de $0.01 y una pérdida por ADS (American Depositary Shares) de $0.09 dólares.
La UAFIDAR totalizó en $207 millones en el trimestre, una disminución de 17%, impactado de forma negativa debido al aumento de los precios de combustible. El margen UAFIDAR se ubicó en 25.2%, una disminución de 11.7 puntos porcentuales.
Balance, liquidez y asignación de capital
Para el cuarto trimestre 2022, el flujo de efectivo neto proveniente de las actividades operativas fue de $168 millones, mientras que las salidas de efectivo en actividades de inversión y financiamiento fueron de $104 millones y $102 millones, respectivamente.
Año completo 2022
Para el año completo 2022, Volaris reportó ingresos operativos totales por $2,847 millones, un incremento de 29% en comparación con los niveles de 2021. Volaris transportó 31.1 millones de pasajeros, un incrementó de 27%, mientras que la capacidad total del año, en términos de millas por asiento disponibles (ASMs por sus siglas en inglés) aumentó 26%, ubicándose en 35.3 mil millones.
El factor de ocupación alcanzó 85.6%, un incremento de 0.9 puntos porcentuales comparado con 2021.
TRASM incrementó 2.1%, posicionándose en $8.07 centavos en el año. La tarifa base promedio fue de $54, con un incremento de 3.1%. Los ingresos totales por servicios adicionales por pasajero fueron de $38, disminuyendo 2.5%. Los ingresos totales por servicios adicionales representaron el 41% del total de los ingresos operativos. Por último, los ingresos totales por pasajero aumentaron 0.7%, ubicándose en $92.
Los gastos operativos totales fueron de $2,803 millones, representando 98% de los ingresos operativos totales, comparado con 82% durante el mismo periodo de 2021; incrementando 16 puntos porcentuales, como resultado del aumento en el costo del combustible.
El CASM tuvo un incremento de 23%, ubicándose en $7.95 centavos de dólar. El costo económico promedio de combustible se ubicó en $3.80 por galón, incrementando 68%, en comparación con los niveles de 2021.
El CASM ex combustible aumentó 0.3%, situándose en $4.26 centavos de dólar y el CASM ajustado ex combustible disminuyó 0.4%, ubicándose en $3.97 centavos de dólar.
El resultado integral de financiamiento representó un gasto de $170 millones en comparación con un gasto
de $260 millones registrada en 2021. El tipo de cambio promedio fue de Ps.20.12 por dólar, una apreciación
de 0.8% en comparación con el 2021. Al final del periodo, el tipo de cambio fue de Ps.19.36 pesos por dólar.
El beneficio por impuesto a la utilidad para el año 2022 fue de $96 millones, comparado con un gasto registrado de $31 millones en 2021.
Para el año 2022, Volaris reportó una pérdida neta de $30 millones, con una pérdida por acción de $0.03 y una pérdida por ADS de $0.26 dólares.
La UAFIDAR totalizó en $586 millones, una disminución del 27% en comparación con 2021, impactado
principalmente por el aumento de los costos de combustible. El margen UAFIDAR fue de 20.6%, una
disminución de 16.1 puntos porcentuales.
Balance, liquidez y asignación de capital
Al 31 de diciembre de 2022, el efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido se ubicó en $712 millones de dólares, representando 25% de los ingresos operativos totales de los últimos doce meses.
Para el año 2022, el flujo de efectivo neto proveniente de las actividades de operación fue de $614 millones,
mientras que las salidas de efectivo usadas en actividades de inversión y financiamiento fueron de $131
millones y $513 millones, respectivamente.
La deuda financiera y los pasivos de arrendamiento totalizaron en $273 millones y $2,709 millones respectivamente, menos $712 millones de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, dando como resultado una deuda neta de $2,270 millones.
La razón de deuda neta a U12M UAFIDAR fue de 3.9 veces, comparado 2.5 veces con el mismo periodo de 2021 y 3.4 veces con el tercer trimestre de 2022.
Proyecciones para 2023
La Compañía espera continuar con sus planes de crecimiento a pesar de los retos macroeconómicos y geopolíticos globales, al tiempo que atiende la sólida demanda que se observa en su red actual.
Para el año 2023, la Compañía espera:
|
|
2023E
|
2022
|
|
Proyecciones 2023
|
|
|
|
Crecimiento de capacidad (ASMs)
|
~10%*
|
26%
|
|
Ingresos operativos
|
$3.2 a $3.4 mil millones
|
$2.8 mil millones
|
|
CASM ex combustible
|
$4.6 a $4.8 centavos
|
$4.26 centavos
|
|
Margen UAFIDAR
|
29% a 31%
|
20.6%
|
|
Razón deuda neta a U12M UAFIDAR
|
≤2.5 veces
|
3.9 veces
|
* Considera los retrasos esperados por parte de los fabricantes de aeronaves y la disponibilidad de motores de repuesto.
Para el año completo 2023, se estima un CAPEX (Capital Expenditure) de alrededor de $300 millones, neto de financiamiento de pagos anticipados para compra aeronaves. Esta proyección asume un tipo de cambio promedio USD/MXN de Ps.19.25 a Ps.19.75 y un precio promedio del combustible en la Costa del Golfo de los Estados Unidos de $3.00 a $3.10 por galón para todo el año; también espera que no haya impactos significativos e inesperados relacionadas por COVID-19, factores macroeconómicos u otros impactos negativos en el negocio.
La perspectiva de la Compañía para el año 2022 se basa en una serie de suposiciones, incluidas las anteriores, que están sujetas a cambios y pueden estar fuera del control de la Compañía. Si los resultados reales difieren de estos supuestos, las expectativas de la Compañía pueden cambiar. No hay garantías de que Volaris logre estos resultados.
Flota
Durante el cuarto trimestre, Volaris agregó cuatro aviones A321neo y un A320neo a su flota, lo que elevó el número total de aviones a 117 a partir del 31 de diciembre de 2022. La flota se componía de cuatro A319, 88 A320 y 25 A321, con una edad promedio de 5,4 años y una capacidad de asientos promedio de 192 pasajeros por avión. Del total de la flota, el 54% de los aviones eran modelos New Engine Option (NEO). Volaris tiene planes de aumentar su flota a aproximadamente 125 aviones para fines de 2023.
Se insta a los inversionistas a que lean detenidamente los informes periódicos de la empresa presentados o facilitados a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y a la Bolsa Mexicana de Valores, para obtener información adicional sobre la empresa.
Contactos Relación con Inversionistas:
Ricardo Martínez / ir@volaris.com
Contacto Medios de comunicación:
Gabriela Fernández / gabriela.fernandez@volaris.com
[3] Al 1 de enero de 2022, todas las cifras se expresan en dólares estadounidenses.
[4] Al 1 de enero de 2022, todas las cifras se expresan en dólares estadounidenses.
[5] Gastos de devolución de aeronaves.
